[공시] 한진칼 신주인수권부사채 발행 공시 분석

한진칼 신주인수권부사채 발행 공시 분석

 

 

한진칼의 신주인수권부사채 발행 공시의 주요사항에 대하여 알아보도록 하겠습니다. 한진칼은 2020. 6. 1. 주요사항보고서를 통해 신주인수권부사채 발행결정 사실을 공시하였고, 2020. 6. 26. 투자설명서를 통해 발행과 관련된 구체적인  내용을 공시하였습니다.

 

아래 내용은 전자공시시스템에 공시된 2020. 6. 26.자 한진칼의 투자설명서에서 발췌한 것으로, 투자하시기 전에 반드시 투자설명서를 자세히 읽어보시기 바랍니다.

 

 

사채의 명칭	제3회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채
구 분	(1) 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채 (2) 분리형 신주인수권부사채 (3) 현금납입 및 사채대용납입형 신주인수권부사채
모집 또는 매출총액	300,000,000,000
발행수익율	3.75%
이자율	연리이자율 2.000 %
만기	2023년 7월 3일(3년)
권리행사로 인해 발행되는 지분증권의 종류 및 내용	기명식 보통주
증권의 모집방법	일반공모
신주인수권 행사가격(확정)	82,500원
신주인수권이 분리된 채권 상장예정일	2020년 07월 03일
신주인수권증권 상장예정일	2020년 07월 16일

 

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■ 본 사채의 특징

 

사채의 명칭을 통해서도 알수 있듯이, 본 사채는 무기명식으로 발행되면서 이자가 붙은(이권부) 보증이 없는(무보증) 신주인수권부사채로, 청약자는 배정금액에 상당하는 채권과 그 배정금액을 행사가액으로 나누어 산정 된 수량의 신주인수권증권을 동시에 배정 받게 되며(분리형), 신주인수권 행사 시 신주인수 대금은 현금 또는 사채대용으로 납입할 수 있습니다.

 

 

■ 발행 상세사항

 

위 신주인수권부사채의 발행규모는 3천억으로, 위 사채 발행으로 조달한 3천억원은 채무상환(약 957억) 및 대한항공 유상증자에 참여(약 2천억)하기 위한 목적으로 주로 사용될 예정입니다. 발행가는 표면금리 연 2.00%, 사채권에 대한 만기보장수익률 3개월 복리 연 3.75%를 적용하여 각 사채권면금액의100%로 액면발행합니다. 이자는 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 표면이율(2%)을 적용한 연간 이자의 1/4씩 후급하는 방식으로 지급되며, 위 사채를 만기까지 보유할 경우 연 3.75%의 만기보장수익률이 보장되며, 만기보장수익률(YTM)은 3개월 복리 연 3.75%로 계산합니다.

 

 

■ 상환방법 및 기한

 

위 사채는 만기인 2023. 7. 3.에 만기 상환하거나, 공시된 조건에 따라 조기상환 청구(put option)를 할 수 있습니다. 위 사채에는 발행회사의 중도상환 청구권(call-option)은 없고, 투자자의 조기상환 청구권(put-option)만 부착되어 있습니다.  

 

 

■ 신주인수권 행사

 

신주인수권의 행사기간은 2020년 08월 03일부터 2023년 06월 03일까지(만기 1개월 전)이고, 신주인수권의 행사가액은 82,500원(확정)이며, 신주인수증권 1주당 주식 1주의 신주인수권을 갖습니다. 다만, 위 행사가액은 유상증자, 합병 등 투자설명서에 기재된 사유가 발생할 경우 행사가액이 조정될 수 있으며, 행사가액이 조정될 경우 신주인수권증권의 행사비율은 변경될 수 있습니다.

 

신주인수대금은 현금으로 납입하거나 사채로 대용 납입할 수 있습니다. 즉, 보유하고 있는 사채에 대해 회사에 상환을 청구하지 않고 이를 신주인수대금 만큼 대용하여 납입할 수 있는 것입니다. 위 신주인수권 행사 기간 내에 신주인수권을 행사하지 아니하면 신주인수권은 소멸되므로 주의하시기 바랍니다.